《大时代之金融之子》第一八四章量化易和高频易及《大时代之金融之子》最新章节在线阅读
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漫步小说网 > 都市小说 > 大时代之金融之子 作者:范西屏 | 书号:18856 时间:2017/6/6 字数:4934 |
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钟石在內地只待了一个星期,就回到了港香,毕竟这边还有一大堆事等着他来处理。 由于百富勤方面的清盘,使得他们某些部门直接人走楼空,首当其冲的是固定收益部的那些债券 ![]() 但平心而论,这种策略上的失误和他们的初衷是完全违背的。大环境的恶化让他们深陷泥潭之后也无计可施,原本是想买些便宜的债券,等到价格上涨的时候再脫手,谁不想由于印尼盾的持续恶化,使得债券价格一天跌过一天,最终无法收拾。 但这帮业內精英也确实了得,在货币风暴没有爆发之前,他们的年 ![]() 债券 ![]() ![]() ![]() ![]() 正因为票面金额数额庞大,因此每个基点的计算就显得格外重要。一般来说。股票方面,1%的涨跌幅算不上什么,最多就是1港币损失或者收益0。01的份额。但对于债券来说,这微不⾜道的1%,就⾜以引起轩然大波,因为这可能意味着一万到一百万港币的浮动。 再者,因为债券的利率和包括基准利率在內的众多利率挂钩,因此要求 ![]() 众所周知,宏观经济关系到整个家国经济运行体系。能够辐 ![]() 除了在宏观经济上必要的修养之外,债券 ![]() ![]() 而现在。钟石则更要精益求精,在这些人当中挑选出能够符合自己要求的人。之前他预计的比率大概是十个里面挑选两个到三个,但在实际 ![]() 原因无他,钟石的要求太苛刻。 如今港香的经济不太景气,加上金融危机的影响,使得各大金融公司和机构纷纷裁员,因此金融市场的雇佣关系一下子从供不应求转变为供需过剩,也让钟石的招募变得容易起来。 通过猎头公司,天域基金很容易就找到上百名曾经的债券 ![]() 接下来就是层层的面试环节。 “长期国债收益的计算,三十年期限,零息债券,每年3%的票面利率,给我一个准确的报价。” 钟石头也不抬,对着进来的一名 ![]() ![]() “这个简单,大约是1除以1。03的三十次方。”面试的对象先是一愣,随即就脫口而出,只是表情稍微有些不自然,大概心中在想,这样简单的问题也算是面试吗? “…”钟石叹了一口气,微微头摇,这都是第几个了,怎么每一个人都在想着我来给他答案呢“不,我需要的不是计算方法,而是准确答案,你明⽩吗?” 对面的人脸⾊唰的一下变得苍⽩无比,万万没有想到对方竟然要求这样一个结果。不过在看到钟石不豫的神⾊之后,他二话不说,拿着一旁的纸和笔,开始飞快地演算起来。 1。03的30次方,说难不算难,说简单也绝对谈不上简单。学过⾼等数学的都知道,在这种情况下用泰勒公式推导比较简单一点。过了十几分钟,在⾜⾜写満了三张纸的结尾,对方终于演算出一个大概的结果“如果是我出价的话,价格应该在0。412到0。433之间。” “0。422的概率有大?”钟石不动声⾊,对他给出的答案不置可否,反而继续出了另外一道题目,这个题目正是基于对方给出的答案,而这道题则是一道正态分布的概率题。 结果自然是对方又一次手忙脚 ![]() 不顾对方异常难看的脸⾊,钟石自顾自地说道:“好了,你的时间到了。赶快去下一个环节吧。不过我告诉你的是,即便是你最小的报价,也比实真的价格⾼了不少。” 自然,这位面试者的脸立刻涨得通红。他并没有在第一时间离开会议室,反倒是盯着钟石的眼睛,直视了半晌后,鼓⾜勇气问道:“先生,我想问一下,这种面试的意义何在呢?如果我们需要计算的话,自然会由计算器和电脑代劳,你不觉得这种面试方式太过于落后了吗?” “你?质疑我的方法?” 钟石一愣,心想没有见过如此胆大的 ![]() ![]() ![]() 不止是有胆识,这位 ![]() “或许你认为我的方法有问题,不过我想说的是,这只是考验你最基础的学术修养。和本次招聘的主题关系不是很大。而且你也应该清楚。我这一次想要招募的是在数学、计算机和概率方面有一技之长的人才,也就是量化(quant)团队,而 ![]() 尽管心中微有不満,但是钟石仍然耐着 ![]() “量化团队?”对方皱着眉头。 ![]() ![]() “我做什么不需要你来指教吧!”钟石怒极反笑,低下头看了一下对方的简历“简子林。杰夫,毕业于普林斯顿,计算机和物理双重学士学位。既然你有异议的话,那我就出一道真正量化的题目,就看你能不能答得出来了。” “好!”简子林冷哼一声,神⾊间没有丝毫的胆怯“你尽管放马过来吧,只要不是这种弱智到小朋友都能知道怎么解决的问题,就尽管来吧。” “斯坦利港香金融50指数,给我设计一个套利程序,只要出现套利的机会,就会自动执行,并且频繁地买⼊和卖出。”钟石自然是早有准备,张口就将预备好的题目报了出来。 这里要说明的是,港香金融市场上除了一般大家都知道的恒生指数之外,还有其他各种类型的指数。像钟石所说的斯坦利港香金融50指数,实际上是一个开放 ![]() ![]() 和普通股票 ![]() ![]() “这?”原本跃跃 ![]() 钟石笑了“为什么不能套利?虽然这个指数反映的是整个金融板块的行情,但是由于包含的股票数量多,加上各个权重的比例又不同,因此在我看来套利的空间大得很。” “简单点来说,在这个指数当中,汇丰控股的份额是50%,其他股票的份额也是50%,那么在汇丰上涨幅度为10%,而其他股票总共下跌幅度也是10%的情况下,指数是不变的。而如果其他股票总共下跌幅度不到10%,这个指数就会发生变化。” “这些只是将指数耝略划分为两个部分,而事实上这个指数的变化部分有50个之多,这就给套利形成了可能。如果在某一时刻,一支股票或者几支股票的变动直接影响到整个组合的价值,那么就可以通过快速买⼊或者卖出指数份额的方式来套利,这就是简单的原理。” 事实上这种套利方式,钻的是市场和指数基金两者之间反应时间有所不同的差价,而这种差价几乎就是稍纵即逝,因此需要程序化的 ![]() ![]() “⾼明!实在是太⾼明了!”简子林果然是聪明人,只是稍微一点就透了“这样一来,只是抓住市场上回调的瞬间,就能够稳稳地获利,这绝对是生财的不二法门。” “类似的方法还有很多,市场上指数多得是。如果以后生意做大了,甚至能够影响到整个恒生指数。”在略微一思考之后,简子林就举一反三,点出更多可能套利的地方“怪不得你对数学、计算机以及概率的人才有特别要求呢,原来这些东西都能够在这里派得上用场。” 到了这个时候,简子林已经是心服口服了。 “还有其他的,你听都没有听说过呢!”钟石冷哼一声,颇为不屑地说道“光缆你知道吗?知道还有比光缆速度更快的东西吗?听说过⾼频 ![]() “⾼频 ![]() 关于⾼频 ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() 人类眨眼的时间大约是100毫秒,而⾼频 ![]() 在这种远比市场其他人快得多的 ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() 当然,这三种方式都是合法的。 钟石自然不会对简子林说这些,因为在目前,这些实在是太过于骇人听闻了。不过看上去,这位叫做简子林的先生并没有对所谓的⾼频 ![]() 钟石耝略地看了一眼,就发现正是自己刚才所说的东西。简子林竟然能够在这么短的时间內反应过来,看来对方的学术功底很深厚,一想到这里,钟石自然起了爱才之心“好了,这些问题等你⼊职之后再细细解决吧。面试就到这里了,恭喜你,以后一起做事了。” “等等,先让我列完所有的组合。”简子林已经沉浸得不能自拔,只是下意识地回了钟石一句,可随后就意识到了“什么,我被录取了?”(未完待续。。) ps: ps:量化 ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() |
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